投資対象によって決まる投資信託のリスク

 

「規模」を示す純資産総額と「価値」を示す基準価額

資産クラスの組み合わせでリスクの種類が変わる

金融商品には、必ず「リスク」と「リターン」が存在します。リスクとは、投資をした結果プラスになるかマイナスになるか、その変動幅(ブレ)の大きさのことで、リターンはその運用においての収益です。投資信託を運用する際にも、当然リスクもリターンもあります。銘柄を選ぶ際には、リスクとリターンの関係を確認しておくことが重要となります。

投資信託には、国内や海外の株式など、値動きの激しい証券を中心に組み入れて大きなリターンを狙うタイプや、株式などを一切組み入れず、安定的な債券だけで運用するタイプ、また、株式と債券を組み合わせるタイプとさまざまな商品があり、組み入れる資産クラスにより、リスクもリターンも変わってきます。

投資信託のリスクとして主なものには、価格変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク、信用リスク(デフォルトリスク)、流動性リスク、カントリーリスクがあります。ファンドを購入する際には、これから投資しようとするお金の性格をよく見極めて、リスクの種類や性格とリターンのバランスの中で自身の資産形成の目的に適合した投資信託を選ぶことが大切となります。

 

リスクが大きければリターンも大きい

 

リスクとリターンは比例する

 

標準偏差とシャープレシオ

 

リスクとリターンの関係を指標で確認できる

投資信託のリスクとリターンは、過去の運用実績をもとに、トータル・リターン(一定期間内にファンドが上げた利益)、標準偏差(一定期間内の価格変動)、シャープレシオ(リスク1単位あたりのリターン)で確認できます。

同じような条件で比較した場合は、シャープレシオが高いファンドを選ぶ方が良いということになります。投資の総合情報サイトなどで確認し、ファンドを選ぶ際の参考にしてみましょう。